2016年10月11日，三星宣布開售僅53日的Galaxy Note7手機永久停產，這對三星來說可是史無前例。Note7自8月在全球開售，因在各地發生電池爆炸事件而釀起軒然大波，Note7本用來對抗來勢洶洶的蘋果iPhone 7，最後卻變成三星給自己埋下的「炸彈」。有知情人士透露，三星是急於在蘋果的iPhone 7推出前將Galaxy Note7推出，在技術及名字上亦費盡心思，把手機命名從Galaxy Note 5直接跳至Galaxy Note 7，亦配備了蘋果手機沒有的虹膜識別、曲面屏等尖端獨家技術，並搶先於蘋果一個月前發布。Note7推出後不久，在南韓知名手機論壇ppomppu上，有網友上傳了多張三星Note7疑似發生爆炸後的照片，隨後這部手機被送回三星電子的服務中心，據服務中心員工指出，該事件很有可能是因為電池爆炸所致。

爆炸事件持續發酵，三星的商譽遭受巨大重創。最初三星宣布全球回收250多萬部Note7，讓換貨的消費者選擇更換電池後的手機，惟起火問題依然不絕，顯示問題癥結非電池製造問題，有可能跟手機本身設計有關。另一個爭議是關於三星香港的處理手法，正當南韓三星宣布全球回Note7之際，三星香港仍堅持如期推出Note7手機，聲稱由於在中國出售的Note7採用另一供應商的電池，因此不受今次停售影響。然而，在國家質檢總局的介入下，三星也宣布召回在內地售出的19萬台Note7，並可全額退款。三星在聲明中說：「我們正與相關監管機構一道調查最近曝出的Note7事件。鑑於用戶安全最為重要，三星要求全球所有電信運營商和經銷商停止銷售這款手機，同時暫停換新服務。」有分析估計，三星恐將因為Note7事故，損失超過100億美元。

2017年1月23日，三星在首爾的公司總部舉行記者會交代Note 7事件調查結果，3家專業機構的分析報告均認為電池缺陷導致了燃損事故。三星表示願意承擔責任和致歉，稱會加強品質控制，望消費者和合作夥伴對重拾對三星的信心。