國際調查記者同盟（ICIJ）綜合巴拿馬文件作出報告，匯豐透過莫薩克‧馮賽卡（Mossack Fonseca） 律師行開立逾2300間空殼公司，瑞信及瑞士銀行則分別與逾1100間空殼公司有關。不過有關銀行都否認有積極利用離岸公司替客戶避稅。匯豐發表聲明指，客戶通過詳細審核，包括財富來源，稅務透明度檢查，才可繼續運作離岸戶口，銀行也會按當局要求營運，例如遵照制裁行動而凍結戶口。
瑞信行政總裁譚天忠（Tidjane Thiam）則稱，只許客戶在合法理由下使用離岸公司，而避稅並不在合法理由之列，強調瑞信只管理合法資產
