根據政府的統計，香港樓價在亞洲金融風暴後平均下跌了兩成，豪宅更跌了三至四成。政港預計短期內房地產市況都不會好轉。政府1997年宣布了未來5年的批地計畫，但是由於市況不好，這項賣地缺少市場的購買承接力。
時任規劃環境地政局局長梁寶榮指出，為了平衡市場，港府賣地時間表要改以靈活的方式來處理，就像提早收回金鐘區添馬艦基地那塊黃金地皮，改為興建政府總部大樓。他表示，下月政府會公布2002年至2007年間的批地計畫，屆時將會一併考慮究竟是採取賣地方式，或者延遲整個未來10年的賣地時間表。他間接承認，港府不可能達成每年興建8.5個住宅單位目標。
