彭督下午先與家人舉行港督府告別儀式，之後到添馬艦會合到港主持移交大典的王儲查理斯、時任英國首相貝理雅、外相郭偉邦、前首相戴卓爾夫人，開始英方告別香港儀式。彭督、查理斯分別致告別詞，緊接有歌舞表演，然後英國國旗及香港旗在風笛伴奏中徐徐降下，整個過程都下着滂沱大雨。
告別儀式後，英方舉行告別晚宴，邀請過千名貴賓參加，中國國務院副總理兼外交部長錢其琛亦有出席。臨近午夜時份，各個政府機關都拆下原有的龍獅徽章和代表英女王的標誌，換上特區區徽及中國國徽。
交接儀式在深夜11時30分，於會議展覽中心新翼舉行，大禮堂內放置英中兩國國旗及四支旗杆。7月1日零時即將來臨之際，英國國旗及香港旗在兩國代表見證下徐徐降落，同時奏起英國國歌《天佑女皇》，象徵香港英治時期正式結束。零時過後，香港特區區旗及中國國旗升起，並奏起中國國歌《義勇軍進行曲》。儀式上，查理斯及中國國家主席江澤民先後致詞。
交接儀式完成後，彭定康與家人陪同查理斯，在添馬艦與香港市民揮手告別，之後登上英國皇家遊艇不列顛尼亞號，在英國軍艦漆咸號護送下離開香港。
